El SECTOR SEGUROS se centra cada vez más en la gestión de riesgos con los siguientes actores:
• Los accionistas y los inversores quieren estar seguros de que las decisiones estratégicas de las entidades aseguradoras están basadas en evaluaciones fiables tanto de los riesgos como de las necesidades de capital.
• Los financieros de los mercados de capitales esperan que las entidades aseguradoras, que intentan utilizar los escasos recursos de forma eficiente, determinen sus requerimientos de capital conforme a una valoración exhaustiva de los riesgos.
• Las agencias de calificación crediticia basan cada vez más sus evaluaciones de las entidades aseguradoras en la forma en la que identifican, agregan y gestionan los riesgos.
• Los organismos reguladores de todo el mundo evalúan cada vez más a las entidades aseguradoras con enfoques basados en el riesgo.
Este documento aborda la emergente importancia de la gestión de capitales y riesgos para las entidades aseguradoras. También aborda el riesgo y la medición del mismo, así como la diversificación del riesgo y plantea un marco para la gestión de capitales. Describe como un enfoque global puede ayudar a las entidades aseguradoras a conseguir varios beneficios comerciales y también a satisfacer las necesidades de sus accionistas, las otras partes interesadas y también las autoridades supervisoras.
PREGUNTAS IMPORTANTES PARA LOS DIRECTIVOS
Al evaluar las cuestiones de gestión de capitales y riesgos, los directivos tienen en cuenta distintas cuestiones como las siguientes:
- ¿Entendemos la naturaleza y el nivel de riesgo que está asumiendo la empresa?
- ¿Cuánto capital es necesario para poder dar cobertura al riesgo total?
- ¿La empresa está sobre- o sub- capitalizada en cuanto a sus riesgos?
- ¿Qué futuros requerimientos de capital se anticipan y que medidas de gestión pueden adoptarse para reducir su impacto?
- ¿Cuáles son los rendimientos esperados y exigidos sobre el capital económico?
- ¿Las líneas de negocio individuales están creando o destruyendo el valor para el accionista?
- ¿Cómo podemos mejorar el rendimiento de la cartera? ¿Qué exposiciones debe comprar o vender la empresa y en qué cantidades? ¿Cuál es la mejor estrategia para reducir/ vender el riesgo?
- ¿Qué oportunidades de crecimiento o diversificación existen dentro de la empresa?
- ¿Cómo debe gestionarse el capital con las restricciones impuestas por los inversores, las agencias de calificaciones crediticias y las entidades reguladoras?
La gestión de capitales y riesgos puede ayudar a las ENTIDADES ASEGURADORAS a conseguir importantes beneficios comerciales:
- Una mejor comprensión de los riesgos y sus costes verdaderos para la organización.
- Traducción de las expectativas de los inversores en un marco de gestión.
- Una cultura empresarial mejorada por una mayor comprensión de los riesgos y una aplicación y definición constante de la tolerancia al riesgo.
- Una mejora en la fijación de precios de los productos que puede producir una calidad mayor de los ingresos.
- Un enfoque ajustado al riesgo para comparar el rendimiento de las unidades comerciales individuales.
- Una asignación de fondos y recursos de gestión dentro de la empresa.
- Una mayor capacidad para que los reguladores y las agencias de calificaciones crediticias cuantifiquen las posiciones de adecuación de capital ajustado al riesgo.