Inicio Idioma: Mapa Web
area_xxi area xxi

El SECTOR SEGUROS se centra cada vez más en la gestión de riesgos con los siguientes actores:

Los accionistas y los inversores quieren estar seguros de que las decisiones estratégicas de las entidades aseguradoras están basadas en evaluaciones fiables tanto de los riesgos como de las necesidades de capital.

Los financieros de los mercados de capitales esperan que las entidades aseguradoras, que intentan utilizar los escasos recursos de forma eficiente, determinen sus requerimientos de capital conforme a una valoración exhaustiva de los riesgos.

Las agencias de calificación crediticia basan cada vez más sus evaluaciones de las entidades aseguradoras en la forma en la que identifican, agregan y gestionan los riesgos.

Los organismos reguladores de todo el mundo evalúan cada vez más a las entidades aseguradoras con enfoques basados en el riesgo.

Este documento aborda la emergente importancia de la gestión de capitales y riesgos para las entidades aseguradoras. También aborda el riesgo y la medición del mismo, así como la diversificación del riesgo y plantea un marco para la gestión de capitales. Describe como un enfoque global puede ayudar a las entidades aseguradoras a conseguir varios beneficios comerciales y también a satisfacer las necesidades de sus accionistas, las otras partes interesadas y también las autoridades supervisoras.

PREGUNTAS IMPORTANTES PARA LOS DIRECTIVOS

Al evaluar las cuestiones de gestión de capitales y riesgos, los directivos tienen en cuenta distintas cuestiones como las siguientes:

  • ¿Entendemos la naturaleza y el nivel de riesgo que está asumiendo la empresa?
  • ¿Cuánto capital es necesario para poder dar cobertura al riesgo total?
  • ¿La empresa está sobre- o sub- capitalizada en cuanto a sus riesgos?
  • ¿Qué futuros requerimientos de capital se anticipan y que medidas de gestión pueden adoptarse para reducir su impacto?
  • ¿Cuáles son los rendimientos esperados y exigidos sobre el capital económico?
  • ¿Las líneas de negocio individuales están creando o destruyendo el valor para el accionista?
  • ¿Cómo podemos mejorar el rendimiento de la cartera? ¿Qué exposiciones debe comprar o vender la empresa y en qué cantidades? ¿Cuál es la mejor estrategia para reducir/ vender el riesgo?
  • ¿Qué oportunidades de crecimiento o diversificación existen dentro de la empresa?
  • ¿Cómo debe gestionarse el capital con las restricciones impuestas por los inversores, las agencias de calificaciones crediticias y las entidades reguladoras?

La gestión de capitales y riesgos puede ayudar a las ENTIDADES ASEGURADORAS a conseguir importantes beneficios comerciales:

  • Una mejor comprensión de los riesgos y sus costes verdaderos para la organización.
  • Traducción de las expectativas de los inversores en un marco de gestión.
  • Una cultura empresarial mejorada por una mayor comprensión de los riesgos y una aplicación y definición constante de la tolerancia al riesgo.
  • Una mejora en la fijación de precios de los productos que puede producir una calidad mayor de los ingresos.
  • Un enfoque ajustado al riesgo para comparar el rendimiento de las unidades comerciales individuales.
  • Una asignación de fondos y recursos de gestión dentro de la empresa.
  • Una mayor capacidad para que los reguladores y las agencias de calificaciones crediticias cuantifiquen las posiciones de adecuación de capital ajustado al riesgo.